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机械设备行业:地铁产业链仍是重点,四季度关注专用座椅和大飞机产业链

发布时间:2016-09-26    研究机构:东方证券

传统阵地企稳回升,千亿级别乘用车市场加速破冰。我们认为对于国内专用座椅厂商而言,传统阵地工程机械、商用车和农业机械已经企稳回升,航空等新兴领域有望提供新机遇,最重要的是千亿级别的乘用车市场正在加速国产化,国产座椅供应商已经进入了部分主流自主车厂的主力车型供应体系,领先企业正处于跨越式发展的历史机遇期。建议关注加速进入乘用车市场的天成自控(已经打入众泰、吉利等自主车厂);重申对地铁产业链看好,刺激基建最大受益者通车开工双高峰核心设备国产化。往后看赚两波钱:第三批PPP示范项目地铁将是重头戏,一波预期提升在建通车高峰终要到来,一波业绩超预期。建议关注:康尼机电、众合科技、鼎汉技术、华伍股份、春晖股份;关注大飞机产业链,大飞机国产化是国家意志驱动,是具有战略意义、空间巨大的新兴行业,年底首飞有望拉开产业化序幕。我们建议四季度重点关注大飞机板块,首飞可能带来催化剂,建议关注:天保基建(000965)(拟收购,转型航天产业步伐加快,价值有待重估!)、山河智能(收购世界级航空企业Avmax,进入飞机租赁与维修市场)、(日发精机:航空制造一体化布局基本成型);。

继续关注“安全边际X”的四大国企”(天保基建、广日股份、烟台冰轮、潍柴动力);“跨年度成长组合”(康尼机电、黄河旋风、天成自控、诺力股份、中金环境、龙马环卫、浙江鼎力等);建议关注主业优质,业绩确定,兼具弹性的中利科技、三花股份、双环传动,招标事件催化推动的核电板块中,建议关注市值小弹性足,业绩拐点明确的江苏神通。

投资建议与投资标的

本周建议关注:春晖股份(000976,未评级)、天成自控(603085,未评级)。

关注公司池:黄河旋风(600172,买入)、龙马环卫(603686,未评级)、中金环境(300145,买入)、康尼机电(603111,买入)、众合科技(000925,未评级)、鼎汉技术(300011,未评级)、华伍股份(300095,未评级)、春晖股份(000976,未评级)、天成自控(603085,未评级)、诺力股份(603611,未评级)、浙江鼎力(603338,未评级)、中利科技(002309,未评级)、三花股份(002050,未评级)、双环传动(002472,未评级)、江苏神通(002438,未评级)、广日股份(600894,未评级)、烟台冰轮(000811,未评级)、潍柴动力(000338,增持)、天保基建(000965,未评级)、山河智能(002097,未评级)、日发精机(002520,未评级)。

风险提示

政策不及预期风险,行业竞争导致盈利能力下降风险。

申请时请注明股票名称